Зошто инвестициското злато во 2025, во споредба со банкарските продукти и недвижностите, останува најдобрата заштита од инфлација?

Споредбени анализи злато, банки, недвижност

Инфлацијата во текот на годините отвора сериозни прашања за инвеститорите и финансиските советници. Централните банки ширум светот, така и во Македонија се обидуваат да ја држат инфлацијата под контрола, но фактори како што се геополитичката нестабилност, нарушувањата во синџирот на снабдување и зголемувањето на владините дефицити создаваат позадина за нова фаза на неизвесност.

Прогнозите за инфлација во САД и Европската Унија, се движат помеѓу 3% и 5% за 2025 година, што е над долгорочните цели на централните банки. Ваквите трендови, поткрепени од растечките инфлациски очекувања и турбулентните глобални пазари, го зголемуваат интересот за традиционалните безбедни прибежишта.

Како одговор на прашањето „што да се прави во време на инфлација“ - решението е инвестирање во инвестициско злато.

Злато или готовина

Прашањето повеќе не е само како да се зачува капиталот, туку и како да се обезбеди потенцијален раст на куповната моќ, додека во исто време ги следиме хартиените пари како ја губат вредноста и купувната моќ.

Штедење на депозитни сметки со принос и поседување недвижен имот преку аналитички пристап честопати ги изненадува оние што инвестираат од чувство на сигурност, а не од знаење.

Инвестициското злато во 2025 ќе прествавува силен зид спроти инфлацијата, при што златото не е декорација, ниту обична суровина. Со илјадници години, таа функционирала како вистинска „алтернативна валута“ во периоди кога довербата во хартиените пари опаѓала. Кога инфлацијата е ниска, интересот за злато може да се намали, но секој скок на инфлација веднаш го враќа златото во центарот на вниманието на широк спектар инвеститори: од обични граѓани до најмоќните централни банки во светот.

Додека цената на златото расте од година во година, реалните плати и депозитите далеку заостануваат зад инфлацијата.

На долг рок, секој следен бран на инфлаторни притисоци обично е придружен со пораст на цената на златото, бидејќи тоа не издава приноси (камати или дивиденди), туку ја зголемува неговата вредност преку зголемена побарувачка.

Централните банки ги забрзуваат своите процедури за купување злато за да ги диверзифицираат резервите и да го зачуваат монетарниот суверенитет. Според извештајот на Светскиот совет за злато, во 2024 година централните банки додале 1045 тони злато во резервите, што е трета година по ред над 1000 тони.

Најголемите купувачи беа земји како Полска, Кина, Русија и Турција.

Ова е предизвикано од стравувањата од геополитички поместувања и можни санкции, како и пад на довербата во традиционалните девизни резерви.

Компаративна анализа: банкарски штедни сметки

На прв поглед, штедните сметки со висок принос изгледаат привлечно – банките рекламираат APY (годишен процентен принос) од 4% до 5%, што е значително повисоко отколку во претходните години. Сепак, овие приноси во многу земји само приближно ја покриваат очекуваната инфлација за 2025 година.

Односот помеѓу номиналната камата и реалниот принос јасно го покажува следново: кога инфлацијата е 5%, а приносот на штедните сметки е ист или помал, депонентите ефикасно ја губат куповната моќ. Со други зборови, без разлика колку привлечни можат да изгледаат каматните стапки, тие не гарантираат зачувување на реалната вредност на парите. Покрај тоа, депозитите се осигурани до одреден лимит, што обезбедува одредено ниво на безбедност во случај на банкрот на банка. Сепак, осигурената сума не се зголемува во согласност со инфлацијата, што може да биде сериозен проблем кога инфлацијата достигнува двоцифрена бројка.

Предности и недостатоци на штедните сметки:

Предности:

Исклучителна ликвидност – средства достапни веднаш.

Осигурување на депозити до законскиот лимит.

Недостатоци:

Кога номиналната каматна стапка е ≤ инфлацијата, реалната куповна моќ стагнира или се намалува.

Ограничен потенцијал за значителен раст на заштедите.

Кредитен ризик кон институцијата каде што се води сметката: ризик од „контрактна“ страна.

Недвижности - безбедност со скриени ризици

Недвижнините традиционално се популарна форма на зачувување на богатството, особено во региони како што е Југоисточна Европа, каде што луѓето имаат голема доверба во „цигли и бетон“. Сепак, треба да се разликуваат фазите на инфлација.

Со умерена инфлација (до 6%), растот на цените на недвижностите може да биде во чекор со општиот раст на цените, што ги прави солидна арсенал на вредност. Со соодветна кирија и отсуство на големи трошоци за одржување, недвижностите обезбедуваат и пасивен приход.

Но, во моменти кога инфлацијата надминува 6%, статистиката и практиката покажуваат дека инвестирањето во инвестициско злато, како и во златни прачки, ги надминува очекувањата кај недвижностите. Причините се бројни:

Пазарот на недвижности зависи од каматните стапки, достапноста на кредити и економската активност, која е подложна на шокови за време на инфлациски скокови.

Одржувањето, даноците и непланираните трошоци можат да ги надминат номиналните приходи.

Продажбата на недвижности е бавна, пазарот може да стагнира или дури и да падне (особено во реални, неноминални услови).

Трошоците за одржување на недвижностите дополнително ги намалуваат нето приносите, што не е случај со златото.

Предности на недвижностите:

Пасивен приход преку изнајмување.

Материјална и реална вредност.

Недостатоци на недвижностите:

Слаба ликвидност.

Високи влезни трошоци и даноци.

Трошоци за одржување.

Ризик од пад на пазарот и неочекувани трошоци.

Златото како централен столб на диверзификацијата

Златото има ретка карактеристика да се издвојува како безбедно засолниште во периоди на инфлација и нестабилност, зачувувајќи ја куповната моќ додека другите инвестиции флуктуираат. Иако штедењето со висок принос не нуди зголемување на реалната вредност во време на брз раст на цените, а недвижностите остануваат изложени на бројни ризици и барања за одржување, златото одржува рамнотежа помеѓу ликвидноста, безбедноста и зголемувањето на вредноста.

Затоа, инвестирањето во инвестициско злато треба да се гледа не како шпекулативно, туку како клучна компонента на секое сериозно портфолио.

Инвестапедиа Голд